I. 핵심 병목 현상: AI 확장으로 인한 광 상호 연결의 공급-수요 불균형
AI 컴퓨팅의 폭발적인 성장으로 인해 데이터 센터 내에서 고속 데이터 전송에 대한 수요가 급증했습니다.{0}} 그러나 실리콘 포토닉스 통합 솔루션은 재료 밴드갭 구조로 인해 제한되고 자율적으로 빛을 생성할 수 없기 때문에 InP 레이저를 핵심 광원으로 의존하게 됩니다. 해외 광통신 대기업 루멘텀의 경고에 따르면 현재 InP 레이저 부족 현상은 메모리 칩 부족 현상보다 훨씬 심각하다. 이들의 출하량은 현재 고객 수요보다 30% 이상 낮으며, 그 격차는 계속 확대되고 있습니다. 이 현상은 AI 개발의 병목 현상이 '컴퓨팅 칩'에서 '광학 상호 연결'로 이동했음을 나타냅니다.
II. 산업 기회: 세 가지 주요 부문에 대한 브레이크아웃 창
InP 레이저의 극심한 부족은 전체 광통신 산업 체인의 가치 분포를 재편하고 있으며 다음 세 가지 영역에서 상당한 기회를 제시합니다.
업스트림 핵심 원자재:InP 생산은 고순도 인듐에 크게 의존합니다-. 세계 최대의 1차 인듐 생산국(세계 생산량의 약 70%를 차지)으로서 중국은 자원 측면에서 고유한 이점을 갖고 있습니다. InP가 수출 통제에 포함되면서 업스트림 고순도 인듐 및 기판 재료 기업의 전략적 위치가 더욱 부각되었습니다.
미드스트림 광학 칩 및 레이저:IDM(Integrated Device Manufacturing) 역량을 갖춘 국내 광칩 기업들이 돌파구를 마련하고 있다. 예를 들어, 국내 기업은 6-인치 InP 기반 레이저용 에피택셜 성장 프로세스를 성공적으로 개발했으며, 주요 성능 지표는 국제적으로 선도적인 수준에 도달했습니다. 이에 따라 국산 광칩 원가가 3인치 공정 대비 60~70% 수준으로 낮아져 국산 대체가 가속화될 것으로 예상된다.
다운스트림 광 모듈 및 시스템 통합:현재 중국 기업은 글로벌 광학 모듈 공급업체 상위 10개 중 절반을 차지하고 있습니다. 업스트림 병목 현상에 직면한 국내 주요 광모듈 제조사들은 국산 InP 기판 수입 검증을 적극적으로 추진하고 있다. '칩{2}}협력 설계를 채택함으로써 공급망 안전성을 확보하고 단일-제품 출력에서 포괄적인 '광 상호 연결 솔루션' 시스템으로 점진적으로 전환하고 있습니다.
III. 기술 진화: 공급 병목 현상으로 인해 CPO와 같은 신기술 채택이 가속화됩니다.
InP 레이저와 관련된 기존 플러그형 광학 모듈의 용량 병목 현상에 직면하여 업계에서는 고집적 CPO(Co{0}}Packaged Optics) 기술로의 전환을 가속화하고 있습니다. CPO는 광학 엔진을 스위칭 칩과 함께 패키징하여{2}}전력 소비를 크게 줄이고 대역폭 밀도를 높입니다. CPO의 대량 생산도 업스트림 InP 레이저 칩 공급으로 인해 제약을 받고 있지만 이러한 기술 추세로 인해 산업 체인의 생산 능력 확장이 가속화될 것입니다. 미래에는 에피택시 성장, 칩 제조 또는 실리콘 포토닉스 통합 분야의 핵심 역량을 마스터하는 기업이 이러한 기술 반복 라운드에서 더 강력한 주도권을 갖게 될 것입니다.
